Читать «Кто взял мои деньги?» онлайн - страница 162

Способ № 5 найти хорошую инвестицию: 20–10 – 5-летние циклы

Богатый папа говорил: «Рынок ценных бумаг доминирует над рынком инвестиций в течение 20 лет. Когда приближается 20-й год, вероятность крушения рынка увеличивается. После крушения рынок ценных бумаг остается на спаде в течение следующих 10 лет. В мире инвестиций доминируют такие товары, как золото, серебро, нефть и недвижимость. И каждые 5 лет происходит какая-нибудь катастрофа».

На раннем этапе жизни я не мог по-настоящему оценить этот урок богатого папы. Тем не менее, я последовал его совету. В период между 1973 и 1980 годами я инвестировал в недвижимость и золото… то есть в то, что обычно относят к категории материальных активов. Кое-кто из вас, возможно, помнит, что братья Хант{ В конце 1970-х годов братья Хант пытались установить монополию на серебро на мировом рынке. – Прим. перев.} в свое время брали за серебро почти по 50 долларов за унцию (28,3 г), а за золото – по 800 долларов за унцию. А как раз перед этим, в канун 1980 года, товарный рынок рухнул. А потом, как и предсказывали специалисты, в период между 1980 и 2000 годами рынок акций доминировал над рынком инвестиций. Предсказание о катастрофах, кажется, тоже подтвердилось. Такие события, как крушение рынка ценных бумаг, крах сбережений и займов, обвал рынка недвижимости и трагедия 11 сентября 2001 года, похоже, происходят каждые 5 лет. Так что, если эта теория о катастрофах, случающихся раз в 5 лет, подтверждается, следующего бедствия следует ожидать в 2006 году.

Магический кристалл здесь ни при чем

Богатый папа рассказал мне о цикличном развитии экономики, не потому, что он хотел сделать меня предсказателем судеб по магическому кристаллу, а для того, чтобы я внимательно следил за происходящими изменениями. Почему у большинства представителей поколения беби-бумеров проблемы с пенсионными планами? Дело в том, что их инвестиции все еще находятся на рынке ценных бумаг, а этот рынок только-только закончил свой 20-летний цикл. Если бы они последовали концепции 20-10-5-летнего циклов, то должны были бы еще в конце 1996 года забрать свои деньги с рынка ценных бумаг и вложить их в товарный рынок. Уоррен Баффет продал массу своих акций в 1996 году и спокойно дожидался краха года. Я не знаю, следит ли он за упомянутыми циклами, но выбор его инвестиционной модели подтверждает это.

Если прогнозы относительно 20-10-5-летних циклов действительно оправдаются, то многие представители послевоенного поколения не смогут выйти на пенсию, потому что будут сидеть на рынке ценных бумаг во время «товарного цикла», ожидая, пока цены на их акции поднимутся, чего может не случиться до 2008–2010 годов.