Читать «Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша» онлайн - страница 33

С этой целью смоделируем временной ряд, на основе которого будем искать оптимальную долю счета f, используемую трейдером для торговли. С этой целью в начале этого смоделированного временного ряда поставим: во-первых, торговый день с наибольшим проигрышем, а во-вторых, торговые дни с накопленными в течение нескольких дней подряд наибольшими проигрышами. Иначе говоря, мы тем самым сымитируем возможные последствия для нашего счета потенциального обвала рынка в самом начале предстоящих торгов.

Наибольший проигрыш за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года легко найти с помощью экселевской функции МИН, аргументами которой будут данные, помещенные в разделе «Индекс роста (снижения)» таблицы 4.1. При этом выяснится, что наибольший индекс проигрыша равен 0,9585 или -4,15% и относится к 10 ноября 2014 года.

А вот для того чтобы найти накопленный наибольший проигрыш, полученный в течение нескольких торговых дней, необходимо сделать следующее. Во-первых, поделить курс доллара, полученный по итогам текущих торгов, на курс долларов с лагом в два, три, четыре, пять, шесть и т.д. торговых дней. Например, индекс роста (снижения) курса доллара на 10 января 1999 года с лагом в два торговых дня будет равен:

Курс доллара торгового дня №3/курс доллара торгового дня №1 = 22,400/22,400 =1,08475

Во-вторых, полученные в результате индексы роста (снижения) курса доллара с помощью функции СОРТИРОВКА отсортировать для каждого лага по их возрастанию. В результате получим таблицу 4.4, из которой следует, что по длинной позиции по доллару, наибольший накопленный проигрыш, равный 0,93018 или -6,98%, за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 12014 года был получен с лагом в три дня.

Таблица 4.4. Наиболее убыточные торговые дни с лагом в 2,3,4,5,6 торговых дней

Источник: расчеты автора

Следовательно, для определения оптимальной доли счета f совокупность сделок, относящихся к периоду текущего повышательного тренда, дополним наибольшими убытками, полученными с лагом в одни, два и три торговых дня. Наибольшие убытки, полученные с более длинным лагом (в четыре, пять и т.д. дней), учитывать не будем, поскольку по совокупной величине потерь они ниже проигрышей, полученных для периода с лагом в три дня.

В таблице 4.5 курс доллара для каждого из дней с наибольшим проигрышем с лагом в 1, 2 и 3 дня дан в самом начале торгов и найден путем умножения курса доллара = 49,3220 руб. (по итогам торгов за 28 ноября 2014 года) на их индексы, соответственно, на 0,95854, 0,94536 и 0,93018. Поскольку мы ищем оптимальную долю счета f для торгов на 1 декабря 2014 года, поэтому в качестве множителя используется ближайший к этому дню курс доллара для того, чтобы рассчитать курс доллара для дней с наибольшим проигрышем. Иначе говоря, если вы планируете выйти на рынок, например, 7 июня 2017 года, то тогда для поиска оптимальной доли счета f для торгов нужно использовать в качестве множителя курс доллара = 56,6747 руб., объявленный Центробанком по итогам торгов 6 июня 2017 года.