Читать «Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша» онлайн - страница 32

Поэтому прежде чем трейдер начинает торговать, он должен был еще 30 ноября 2014 года решить для себя три очень важные задачи. Во-первых, определиться – стоит ли открывать длинную или короткую позицию. Во-вторых, установить уровень стоп-лоссов и тейк-профитов с установкой работающей у некоторых брокеров функции «ограничения проскальзывания». В-третьих, решить какую долю денег, имеющихся у него на счете, трейдер должен потратить на покупку (или продажу, если им занята короткая позиция) валюты, чтобы, в конечном счете, не разориться.

Если трейдер, выходя на рынок, каждый раз рискует всеми имеющимися у него на счету средствами, то вопрос его полного банкротства является лишь вопросом времени. Заметим, что в биржевой торговле вероятность удачно закрыть позицию, чаще всего, колеблется в диапазоне 50,0%-55,0% и лишь очень хорошему трейдеру при удачном стечении обстоятельств на рынке удается повысить ее до 60,0%.

Исходя из вышесказанного, нетрудно сделать следующее выводы: во-первых, нельзя торговать всеми выделенными на торговлю средствами; а во-вторых, чем чаще мы торгуем на рынке, тем больше у нас вероятность проигрыша (как впрочем, и выигрыша, такова парадоксальная природа рынка), а потому нужно уметь хеджироваться от проигрыша. Впрочем, сами по себе эти выводы содержат не столько ответы, сколько ставят перед трейдером новые вопросы.

Известный автор Ральф Винс, написавший книгу «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров», опубликованную в 2007 году издательством Альпина Паблишер, вывел формулу по поиску оптимальной доли счета f, которой нужно торговать, что получить максимальную прибыль.

Попробуем использовать формулу Ральфа Винса, которую он вывел на основе заинтересовавшей его формулы Джона Келли, предназначенной, преимущественно для азартных игр, а не для финансовых рынков:

Рост первоначального счета трейдера =ПРОИЗВЕД(1+f*(-Выигрыш (Проигрыш) по сделке i/Наибольший проигрыш))

Где: f – оптимальная торговая доля счета, используемого трейдером для торговли;

ПРОИЗВЕД() – функция в Excel, которая перемножает все числа, введенные в скобки как аргументы, и возвращает их произведение. Например, если в ячейках A1 и A5 содержатся числа, то формула =ПРОИЗВЕД(A1;A5) возвращает произведение этих чисел.

Выигрыш (Проигрыш) по сделке i – доходность по конкретным сделкам.

Наибольший проигрыш – максимальные потери по торговой сделке за анализируемый период.

Поскольку в данном случае мы торгуем с учетом наблюдаемого на рынке тренда, поэтому целесообразно найти оптимальную долю счета f по совокупности сделок за период с 27 июня по 30 ноября 2014 года, когда на рынке наблюдался повышательный тренд. Но у этого подхода есть один серьезный недостаток, обусловленный тем, что он не учитывает возможное ухудшение ситуации на рынке, например, кратковременные резкие падения курса доллара.

Поэтому совокупность сделок, относящуюся к периоду текущего повышательного тренда, нужно дополнить другими сделками, наблюдавшимися в торговые дни с максимальным проигрышем. Их мы возьмем за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года. При этом нас интересует: во-первых, наибольший проигрыш за один торговый день; во-вторых, накопленный в течение нескольких дней подряд наибольший проигрыш.