Читать «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» онлайн - страница 134
Дэвид В. Лукас
Если мы хотим довести упражнение до логического завершения, нам следует предпринять еще несколько шагов. Самое важное, нам следует протестировать каждый изменяемый параметр на всем диапазоне его значений, чтобы убедиться, что мы случайно не подстроили под кривую нашу систему. Результаты должны быть приемлемы на всем диапазоне значений. Затем мы могли бы оптимизировать систему для получения "лучших" значений на первых нескольких годах данных, а затем протестировать эти значения на последующих годах. В данном случае это трудно сделать из-за недостаточного количества торгов, но, если ваша система генерирует достаточно много примеров, мы рекомендуем такой подход. Определение лучших значений непросто. Наиболее безопасным способом будет выбор значений, которые дают результаты в середине диапазона. Если оптимальное значение находится на одном из концов диапазона, то, вероятно, будет лучше это проигнорировать и взять значения из середины распределения. Например, вы тестировали остановки начального риска в диапазоне от $500 до $2000 с шагом в $100. Так называемое лучшее значение остановки пришлось на $900, а результаты существенно падают при использовании остановки менее $800. Они продолжают быть нормально распределенными вплоть до $2000. Лучше использовать значение между $800 и $2000 вместо лучшей остановки на уровне $900.
Компьютерное тестирование торговых систем все еще находится в начале своего развития. Трейдеры, кажется, продвигаются к более продуктивным торговым методам, но пока все же на эту тему написано немного. Вероятно, это обусловлено тем, что в тестировании не существует абсолютов так же, как их не существует и в торговле. Однако существует неправильное представление, что тестирование что-то "доказывает"^ это убеждение мы постарались развеять. Мы надеемся, что спровоцировали некоторые дебаты по этому вопросу, и что сейчас где-то проводится исследование по улучшению управления фьючерсами, и что оно будет обнародовано какими-нибудь талантливым частным трейдером.
Рекомендуемая литература
Griffin, P. The Theory ofBlackjack. Las Vegas: Gambles Press, 1981.
Lucas, Louis В., and Wade Brorsen. "The Usefulness a/Historical Data in Selecting Parameters/or Technical Trading Systems. "The Journal of Futures Markets 9, no. 1 (1989), pp. 55-65.
Vince, Ralph. Portfolio Management Formulas. New York: John Wiley Sons, 1990.
Young, Terry W. "Introducing the Calmar Ratio. " Technical Traders Bulletin 3, no. 9 (September 1991), pp. 1-10.
Глава 4
Торговля в течение дня
Введение
Плата за присутствие в бизнесе
Дневной трейдер входит и выходит из торгов во время одной и той же рыночной сессии, которая идет обычно шесть часов. Весьма краткосрочная природа торговли в течение дня дает трейдеру свои преимущества и недостатки. К преимуществам относятся: более низкий уровень требований и отсутствие риска изменения за ночь настроения рынка. К недостаткам относятся: высокие требования к усилиям и затратам времени трейдера, ограниченный уровень потенциального дохода и обременительные расходы на частые трансакции.
