Читать «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» онлайн - страница 71
Владимир Георгиевич Брюков
Шаг 3. Интерпретация теста Д. Гуйарати
В результате решения нового уравнения регрессии мы получили следующий вывод данных (табл. 5.14). При этом коэффициент фиктивной переменной сдвига DUMMY у нас получился статистически значимым (Prob. = 0). Однако поскольку уровень значимости (
Поэтому мы решили избавиться от статистически незначимых фиктивных переменных наклона, введя вместо них новые. Исходя из этого предполагаем, что изменение наклона в динамике курса доллара происходило в два этапа. Согласно нашему предположению, в сентябре 1998 г. структурное изменение в виде первого изменения наклона произошло за счет изменения коэффициента регрессии переменной USDOLLAR(-2), а в октябре 1998 г. имело место второе изменения наклона — за счет изменения коэффициента регрессии в переменной USDOLLAR(-1). (Попутно заметим, что сначала мы проверили предположение об изменении наклона относительно обеих переменных в сентябре 1998 г., но оно не подтвердилось, так как не все коэффициенты в уравнении регрессии оказались статистически незначимыми.)
Чтобы проверить наше последнее предположение, нам пришлось создать две дополнительные фиктивные переменные: DUMMY09 и DUMMY10. При этом DUMMY09 принимает нулевые значения с августа 1992 г. и до августа 1998 г. (включительно), а область нулевых значений — для DUMMY10 с августа 1992 г. до сентября 1998 г. (включительно). Во всех последующих наблюдениях вплоть до апреля 2010 г. эти фиктивные переменные равны единице. Две дополнительные фиктивные переменные потребовались нам для создания новых переменных наклона USDOLLAR(-1) × DUMMY10 и USDOLLAR(-2) × DUMMY09. После чего в диалоговое мини-окно EQUATION ESTIMATION была введена формула в следующем виде: USDOLLAR USDOLLAR(-1) USDOLLAR(-2) DUMMY DUMMY10 × USDOLLAR(-1) DUMMY09 × USDOLLAR(-2).
В результате мы получили вывод данных для уравнения регрессии с новыми фиктивными переменными наклона. Судя по табл. 5.15, все коэффициенты в этом уравнении регрессии оказались статистически значимыми, поскольку уровень их значимости оказался равен нулю. Следовательно, нулевую гипотезу об отсутствии в динамике курса доллара в августе 1998 г. структурных изменений сдвига и отсутствии в сентябре и октябре 1998 г. структурных изменений наклона можно считать опровергнутой с 1 %-ным уровнем значимости. Это и позволяет нам взять за основу альтернативную гипотезу, что эти структурные изменения имели существенное значение.
