Читать «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» онлайн - страница 70

После краткой общей характеристики различных видов структурных изменений нужно применить эти знания к исследованию нашей статистической модели USDOLLAR = а × USDOLLAR(-l) + b × USDOLLAR(-2). Поэтому предположим, что в августе 1998 г. в динамике курса доллара произошли структурные изменения, характер которых нам следует определить. Чтобы справиться с поставленной задачей, необходимо воспользоваться методом, предложенным американским экономистом Д. Гуйарати.

Алгоритм действий № 20

Методика проведения теста Д. Гуйарати по определению характера структурного сдвига

(на примере прогностической модели USDOLLAR = а × USDOLLAR(-l) + b × USDOLLAR(-2))

Шаг 1. Основная идея, на которой построен тест Д. Гуйарати

В основе метода Д. Гуйарати лежит достаточно простая и вполне понятная идея: поскольку основной задачей уравнения регрессии является аппроксимация динамики временного ряда, то, разделив этот ряд с помощью фиктивной переменной на два периода — до и после структурного изменения, можно выяснить характер произошедшего структурного изменения. При этом фиктивная переменная для наблюдений, расположенных до момента предполагаемого структурного изменения, у нас приравнивается к нулю, а на остальном участке временного ряда приравнивается к единице. Следует также заметить, что структурные изменения в виде сдвига диагностируются с помощью обычной фиктивной переменной (назовем ее фиктивной переменной сдвига), а изменение в виде наклона — с помощью еще одной переменной, представляющей собой произведение фиктивной переменной и независимой переменной (назовем ее фиктивной переменной наклона).

Перед тестированием выдвигается нулевая гипотеза об отсутствии в динамике временного ряда структурных изменений в виде сдвига и в виде наклона. Но если после решения уравнения регрессии фиктивные переменные сдвига и наклона окажутся статистически значимыми, то нулевая гипотеза будет считаться опровергнутой и будет принята альтернативная гипотеза.

Шаг 2. Проведение теста Д. Гуйарати

Поскольку мы хотим узнать характер структурных изменений, произошедших в августе 1998 г. во временном ряде, охватывающем период с августа 1992 г. по апрель 2010 г., то, следовательно, фиктивная переменная DUMMY до июля 1998 г. (включительно) будет приравнена к нулю, а для последующих наблюдений — к единице. Соответственно структурные изменения в виде сдвига будут выявлены в том случае, если фиктивная переменная DUMMY окажется статистически значимой. Кроме того, в уравнение регрессии USDOLLAR = а × USDOLLAR(-l) + b × USDOLLAR(-2) будут введены не только фиктивная переменная сдвига DUMMY, но и новые переменные DUMMY × USDOLLAR(-1) и DUMMY × USDOLLAR(-2), которые в случае их статистической значимости помогут нам выявить изменения в наклоне соответственно коэффициентов а, b и с. Таким образом, процедура тестирования по сути будет представлять собой решение обычного уравнения регрессии (см. алгоритм действий № 6 «Как решить уравнение регрессии в EViews»). При этом в диалоговое мини-окно EQUATION ESTIMATION следует ввести соответствующую формулу (рис. 5.13): USDOLLAR USDOLLAR(-1) USDOLLAR(-2) DUMMY DUMMY × USDOLLAR(-1) DUMMY × USDOLLAR(-2).