Читать «Как предсказать курс доллара. Эффективные методы прогнозирования с использованием Excel и EViews» онлайн - страница 49
Владимир Георгиевич Брюков
В результате этого мы получим три столбца с результативной переменной USDOLLAR и факторными переменными USDOLLAR(-l) и USDOLLAR(-2) за весь период с июня 1992 г. по апрель 2010 г. Убрав столбец с результативной переменной, мы тем самым получили
В свою очередь
Следует также иметь в виду, что при расчете средней ошибки индивидуального значения курса доллара на май 2010 г. — матрица-столбец факторных значений для момента времени
Следовательно, при расчете средней ошибки индивидуального значения курса доллара на каждый месяц как матрица-столбец
В частности, средняя ошибка прогнозируемого индивидуального значения курса доллара на май 2010 г. по формуле (4.17) вычисляется следующим образом:
В зависимости от того, какой уровень волатильности курса доллара инвестор ожидает в будущем месяце, он может составить интервальные прогнозы с разными уровнями надежности. Так, если на рынке ожидают очень высокую волатильность в динамике курса американской валюты, то в этом случае интервальный прогноз целесообразно составить, например, с 99 %-ным уровнем надежности, а если относительно низкую, то требуемый уровень надежности можно уменьшить до 95 %.
При этом следует иметь в виду: чем выше уровень надежности, тем больше г-значение и шире интервал прогноза, а следовательно, ниже точность прогноза. Как в зависимости от уровня надежности меняется диапазон интервального прогноза, можно посмотреть в табл. 4.9, в которой представлены интервальные прогнозы на май 2010 г., рассчитанные с разными уровнями надежности. Например, при 10 %-ном уровне надежности диапазон интервального прогноза составил лишь 20,66 коп., в то время как при 99,9 %-ном уровне надежности диапазон интервального прогноза вырос до 5 руб. 48,05 коп.