Читать «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры» онлайн - страница 73

Ширину окна любого индикатора лучше выражать не в днях, а в столбиках. Компьютер не знает, какой график вы анализируете — дневной, месячный или часовой. Он считает лишь столбики. То, что говорится в отношении дневных графиков, вполне применимо к недельным и месячным. Поэтому скользящее среднее с периодом 22 дня лучше называть скользящим средним с периодом 22 столбика.

Хорошо знающие математику трейдеры могут использовать адаптируемое скользящее среднее, период которого меняется в зависимости от рыночных условий. Пользоваться им рекомендуют Джон Элерс (John Ehlers), Тушар Чанде (Tushar Chande) и Перри Кауфман (Perry Kaufman). Последняя книга Джона Элерса, названная им «Ракетный трейдинг» (Rocket Science for Traders), как раз и посвящена адаптации индикаторов к текущим условиям рынка.

Какой тип скользящего среднего? Простое скользящее среднее вычисляется путем сложения цен в окне и деления суммы на ширину окна. Например, десятидневное простое скользящее среднее цен закрытия получается сложением цен закрытия за последние 10 дней и делением суммы на 10. Недостаток простого скользящего среднего в том, что каждая цена влияет на него дважды — один раз, когда она попадает во временное окно, а другой — когда выходит из него. Новая высокая цена подтягивает скользящее среднее вверх, подавая сигнал к покупке. Это хорошо, ведь нам и нужно, чтобы скользящее среднее реагировало на новые цены. Проблема в том, что через десять дней, когда эта высокая цена выпадет из нашего окна, скользящее среднее тоже упадет, подав сигнал к продаже. Получается нелепо, так как, в случае если мы сократим период расчета на один день, мы получим тот же сигнал к продаже на день раньше, а если увеличим окно на один день, то получим тот же сигнал на день позже. Таким образом, мы можем искусственно создавать сигналы, изменяя окно простого скользящего среднего!

Эта проблема решается с помощью экспоненциального скользящего среднего (exponential moving average, ЕМА), которое присваивает наибольший вес самой последней цене. При этом старые цены не выбрасываются из формулы, а постепенно выдавливаются.