Читать «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры» онлайн - страница 63

Ложный прорыв вверх происходит, когда цена поднимается выше уровня сопротивления, привлекая покупателей, а затем меняет направление и падает. Ложный прорыв вниз происходит, когда перед началом подъема цены падают ниже уровня поддержки, привлекая медведей, а затем разворачиваются вверх. Ложные прорывы предоставляют отличные возможности для профессионалов. Они похожи на хвосты с той лишь разницей, что хвост представлен на графике одним длинным столбиком, а ложный прорыв может состоять из нескольких столбиков, которые могут быть не очень высокими.

Что вызывает ложные прорывы и как использовать их в своей игре? После длительного роста цены достигают уровня сопротивления, останавливаются и начинают колебаться. Профессионалы знают, что есть много заявок на покупку по ценам выше уровня сопротивления. Некоторые из них были размещены трейдерами, желающими сыграть на новом прорыве, другие — это защитные стоп-приказы трейдеров, открывших короткие позиции в период роста цен. Профессионалы всегда знают, где находится большинство стоп-приказов, так как именно к ним поступают приказы клиентов о покупке и продаже.

Ложный прорыв происходит, когда профессионалы организуют охоту на стоп-приказы. Например, если цена акции держится. чуть ниже уровня сопротивления (60), трейдеры в зале могут активно начать покупать около 58,85. Продавцы отступают, цены поднимаются выше 60, и приводятся в действие стоп-приказы на покупку. Исполняя клиентские приказы на покупку, трейдеры в зале начинают активно продавать и закрывают длинные позиции в районе 60–60,50. Когда же профессионалы замечают, что стоп-приказы на покупку иссякают, они разворачиваются и начинают играть на понижение. Цены вновь опускаются, оставляя на графике ложный прорыв выше 60.

Фьючерсы на индекс S&P 500 особенно славятся ложными прорывами. День за днем этот рынок прорывается выше максимальной или ниже минимальной цены предыдущего дня на несколько тиков (тик — это минимальное разовое изменение цены инструмента, допустимое на бирже, где идет торговля данным инструментом). В этом одна из причин исключительной сложности торговли индексом S&P, однако новички слетаются на этот рынок, как мухи на мед, где профессионалы и хлопают их день за днем.

После ложных прорывов на рынке возникают прекрасные возможности для игры. Возврат цен в коридор после ложного прорыва вверх позволяет нам увереннее играть на понижение, размещая стоп-приказ на уровне верхней точки ложного прорыва. Аналогично после ложного прорыва вниз и возврата цен в коридор можно с большей уверенностью играть на повышение, ставя защитный стоп-приказ на уровне низшей точки прорыва.

Если вы опасаетесь ложного прорыва, защищайте свои позиции, уменьшая объем сделки и размещая защитный стоп-приказ дальше, чем обычно. Если ваш стоп-приказ сработает, будьте готовы вновь открыть позицию.