Читать «Личный бюджет. Деньги под контролем» онлайн - страница 89

Стать участником ОФБУ еще проще, чем в случае с ПИФом. Вам достаточно прийти в банк и заполнить заявку на вступление в фонд, при этом стоимость пая для вас рассчитывается по ценам финансовых инструментов портфеля данного фонда на момент закрытия предыдущего дня. При покупке пая, то есть передаче имущества в доверительное управление, между банком и вами заключается договор доверительного управления и в подтверждение вам выдается сертификат долевого участия, который сам по себе имуществом не является, а является, по сути, распиской.

Забрать средства из фонда можно в любой рабочий день на основании того же договора и сертификата, при этом доля вам выплачивается в рублях.

13. Как «кликнуть» золотую рыбку?

Ну что же, раз вы уже готовы к инвестированию в акции и держите в руках приготовленные для этого деньги (кстати, напомню, что начинать работу на бирже стоит с суммы не менее 30 000 рублей, а лучше – 100 000 рублей), то давайте шаг за шагом пройдем с вами предначертанный путь.

Портфель акций. Залог успешного инвестирования – грамотное распределение капитала по нескольким бумагам. Для того чтобы отобрать акции, можно использовать различные методы, например стратегии Доу-дивидендов, тест Уоррена Баффетта или самостоятельное вычисление тех или иных показателей. Часть этих методов будет коротко описана ниже, а подробную информацию и практические вычисления вы проведете самостоятельно.

Стратегии Доу-инвестирования. Они популярны на Западе из-за простоты и вследствие исторического превышения доходности над индексом. В качестве исходных данных используется всего два показателя: дивидендная доходность акции и цена акции (и никакого анализа по сути).

10 лучших доходностей. Для всех акций из состава индекса Доу-Джонса рассчитываются их дивидендные доходности и составляется список акций от высшей дивидендной доходности к наименьшей. Далее покупаются первые 10 акций из этого списка и держатся в портфеле в течение одного года. По прошествии года список пересматривается. Акции, не входящие более в первую десятку, продаются, а вместо них покупаются другие, которые на тот момент будут входить в десятку наивысших доходностей. Акции, которые по прошествии года все еще остаются в первой десятке списка, остаются и в портфеле. К сожалению, российские индексы состоят из меньшего количества акций, чем индекс Доу-Джонса, поэтому такая стратегия не совсем применима в российских условиях.

«Превосходя Доу 5» (Beating the Dow 5, или сокращенно– BTD5). Этот метод был предложен Майклом О'Хиггинсом (Michael О' Higgins) в его книге «Beatingthe Dow». Сутьего заключается в том, чтобы, выбрав 10 акций с наивысшей доходностью, как это было описано выше, купить только пять самых дешевых из выбранных десяти. В соответствии со статистическими данными инвестиционный портфель, сформированный с помощью методики BTD5, приносил бы на американском рынке в период с 1974 по 1998 год среднегодовую доходность в размере 19,39 %.