Читать «Основы технического анализа финансовых активов» онлайн - страница 27

Три типа сделок

Как уже отмечалось ранее, почти все сделки могут быть распределены по трем категориям: коррекции или откаты (retracements), тесты (tests) и прорывы (breakouts). Давайте взглянем на них по отдельности.

Коррекции

Методология открытия позиций на откатах подразумевает использование корректирующей реакции либо в трендовой обстановке, либо следующей за начальным импульсным движением. Хотя технически, тренд определяется как последовательность более высоких максимумов и минимумов (или наоборот), существует множество других условий, которые описывают потенциал тренда.

Для повышающегося тренда, вы можете потребовать, чтобы (1) цена была выше определенной скользящей средней, (2) скользящая средняя с более коротким периодом выше, чем скользящая средняя с большим периодом, (3) рынок делает новый четырехнедельный максимум (период зависит от канала), (4) индикатор среднего направления (Average Directional Indicator (ADX), поднялся выше определенного порога, или (5) было значительное движение с большой величиной стандартного отклонения. Этими инструментами можно выделить, то что показывает график.

Как только идентифицируется наличие повышающегося тренда на рынке или наличие нескольких начальных импульсов наверх, можно несколькими путями количественно определить откат назад в такой обстановке. Можно использовать осциллятор для индикации отката. Можно использовать вычитание Средней функции Правдоподобия Диапазона (Average True Range function) из последнего максимума колебания. Можно ждать когда цена откатится ниже короткопериодной (например, пятипериодной) скользящей средней или на определенный процент длины предыдущего колебания, например 50 %.

Все эти методы количественно определяют обстоятельства для сделки на откате и особенно полезны, если вы сканируете большую базу данных нескольких рынков. Давайте создадим модель, идентифицирующую коррекцию при повышающемся тренде:

• двадцатипериодная экспоненциальная скользящая средняя выше, чем сорокапериодная скользящая средняя. Это будет фильтр тренда.

• пятипериодный Индекс Относительной Силы (RSI) падает ниже 40. Это указывает на начальную коррекцию.

• покупайте выше самой высокой вершины из двух предыдущих баров. Это "переключатель", который показывает, что тренд продолжается.

• разместите стоп ниже минимума за ближайшие два предыдущих дня.

• следите за сделкой, наблюдая за ценой, по мере ее приближения к ближайшему максимуму колебания: возникает ли новый импульс, создавая целую новую ветвь вверх, или рынок теряет момент, отражая возможную неудачу теста.

Это не подразумевает механическую систему ни в коей мере. Скорее, это один из примеров того, как можно навязать искусственную структуру рынку в попытке организовать данные. Рис. 12 показывает 4 установки на покупку и 2 установки на продажу в течение шести месяцев на основе вышеописанных параметров.