Читать «Трейдинг. Первые шаги» онлайн - страница 30

Чтобы определить, сколько акций покупать, новички зачастую ориентируются на общую стоимость. Профессионалы же сосредотачиваются на сумме, которой они рискуют. Если вы покупаете 100 акций по $100, тот факт, что стоимость вашей позиции составляет $10 000, не так уж и важен. Существенно то, что, поставив стоп-приказ на уровне $94, вы рискуете потерять $600. Именно эта сумма важна с точки зрения риска для вашего счета.

Определить максимальный размер сделки позволяет «железный треугольник» контроля риска, основанный на правиле двух процентов.

Например:

А. Если на вашем счете $50 000, максимально допустимый риск по одной сделке составляет $1000.

В. Если вы хотите купить акцию по $26 и поставить защитный стоп-приказ на уровне $24, то рискуете $2 на одну акцию.

С. Максимальный размер сделки определяется путем деления максимально допустимого риска по сделке (А) на риск по акции (В). Эти показатели – А, В и С – образуют «железный треугольник» контроля риска.

«Железный треугольник» помогает подходить к торговле как к бизнесу. Акции, которыми вы владеете, – это как товар в магазине. Вы стараетесь приобрести его по оптовой цене, а продать по розничной. Вы вполне можете купить неподходящий товар, что случается в любом бизнесе, поэтому позаботьтесь о том, чтобы его количество было не слишком большим. Это упростит реализацию медленно оборачивающихся запасов, их ликвидацию и возврат бизнеса к нормальному режиму. Подходите к каждой торговой дилемме как к деловой ситуации, не принимайте ее близко к сердцу.

А вот и ответ на вопрос из раздела о правиле двух процентов: 2 % × $40 000 = $800 – это максимальный риск по одной сделке. Если вы покупаете акции по $31 и ставите стоп-приказ на уровне $29,50, то рискуете $1,50 на акцию. Таким образом, максимальный размер сделки в данном случае – $800: $1,50 = 533 акции. Я бы уменьшил это число до 500 или еще больше для покрытия комиссии и проскальзывания.

Какую сумму на счете следует иметь новичкам?

В двух словах: оптимальной для новичка является сумма от $20 000 до $50 000

Помните, что на вашем торговом счете находится исключительно рисковый капитал. Не пытайтесь учиться за счет пенсионных накоплений, денег, отложенных для оплаты учебы детей, очередного взноса по ипотеке или арендной платы. В одном из следующих разделов я поясню, почему новичку не следует пользоваться маржинальным счетом.

Помните также, что страх – плохой советчик. Страх и беспокойство затуманивают разум и мешают принимать верные решения. Торговля на деньги, которые вам нельзя терять, – это верный путь к убыткам. Вот почему на вашем торговом счете должны находиться только те средства, которые не предназначены для иных целей.

Это не означает, что нужно готовиться к потере всех денег. Правила двух и шести процентов, с которыми вы познакомились, существенно ограничивают убытки. Тем не менее поначалу ваш торговый счет, скорее всего, будет уменьшаться. Даже когда он начнет расти, время от времени будут случаться падения – от неудач не застрахован никто. Будьте готовы к просадкам. Они – неизбежная часть процесса обучения. Отсутствие четкого представления о том, как действовать во время просадок, – одна из основных причин «смертности» среди трейдеров.