Читать «ЗАМЕТКИ В ИНВЕСТИРОВАНИИ. Книга об инвестициях и управлении капиталом. 2-е издание» онлайн - страница 265
Арсагера
Для повышения наглядности отчета об операциях можно отсортировать его по отдельной позиции. Следующее действие с этим отчетом – посмотреть, какой вклад та или иная позиция (акция, облигация) внесла в итоговый результат. При этом вклад каждого инструмента можно разделить на три составляющих:
• дивиденды по акциям/проценты по облигациям;
• результат по итогам уже завершенных сделок;
• результат переоценки (еще не зафиксированный результат).
Эту информацию можно представить в следующем виде:
Для более детального анализа мы предоставляем ту же информацию в табличном виде: Ценная бумага
Дивидендный доход, руб.
Доход/убыток от сделок купли-продажи ценных бумаг, руб.
Доход/убыток от переоценки ценных бумаг, руб.
Суммарный доход/убыток
Мосэнерго
443 160,82
814 724,18
1 257 885,00
Сбербанк России, ап
124 830,00
324 668,77
607 922,23
1 057 421,00
ОГК-2
109 314,70
897 096,60
1 006 411,30
Банк Санкт-Петербург
29 715,00
890 623,00
920 338,00
Сургутнефтегаз, ап
83 776,00
795 412,50
879 188,50
АФК Система
10 414,10
829 732,90
840 147,00
Нижнекамскнефтехим, ап
267 824,00
52 750,47
514 507,53
835 082,00
ТГК-1
49 952,68
719 458,82
769 411,50
Газпром
164 024,41
518 019,79
682 044,20
Башнефть, ап
480 020,00
195 636,00
675 656,00
Аэрофлот
134 845,40
488 796,60
623 642,00
Энел Россия
159 826,50
356 012,50
515 839,00
СОЛЛЕРС
297 040,00
297 040,00
Группа Черкизово
236 035,80
461,00
236 496,80
МОСТОТРЕСТ
227 447,20
-69 489,00
157 958,20
Компания М.видео
81 413,00
-4 406,00
77 007,00
Мечел, ап
-5 077,05
-41 193,55
-46 270,60
Группа ЛСР
651 690,00
-10 999,69
-711 287,31
-70 597,00
МТС
82 677,13
-197 714,13
-115 037,00
Открытые инвестиции
-170 541,00
-170 541,00
Татнефть, ап
-7 971,38
-406 317,62
-414 289,00
Газпром нефть
-5 370,32
-857 938,68
-863 309,00
ЛУКОЙЛ
-11 689,27
-1 201 988,53
-1 213 677,80
ПОРТФЕЛЬ
1 507 827,00
2 462 952,27
3 967 066,83
7 937 846,10
Цифры в данном отчете носят абсолютный характер и напрямую не характеризуют эффективность управления. Для оценки итогового результата их надо соотносить с размером портфеля, что делается в отчете об эффективности управления портфелем, где приводится информация о доходности управления и сравнении с бенчмарками. Кроме того, для оценки эффективности управления необходимо использовать отчет MARQ (Measuring Arsagera Reallocation Quality) и отчет «Клин Арсагеры».
мы также приводим расчет потенциальной доходности по каждому эмитенту, проводим регулярный обзор результатов деятельности компаний и отвечаем на вопросы инвесторов.
В составе квартальной отчетности по фондам мы выводим на главную страницу сводную информацию об итоговом результате и его составляющих на квартальном и годовом интервале.
Выводы
• Отчет позволяет оценить вклад отдельных инструментов в финансовый результат в разбивке на дивиденды по акциям/проценты по облигациям, результат от переоценки и результат по завершенным сделкам.
