Читать «Твитономика. Все, что нужно знать об экономике, коротко и по существу» онлайн - страница 10

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка – это цена кредита, а также тот доход, который вы получаете, положив деньги в банк.

Любой кредит должен быть выплачен с прибавлением к его сумме процентов. Если вы даете деньги «взаймы» банку, кладя их на сберегательный счет, их сумма должна со временем увеличиваться.

Коммерческие банки устанавливают собственные процентные ставки, исходя из соображений конкуренции, однако их величина зависит от учетной ставки, установленной центробанком.

Учетная ставка, по сути, – синоним процентной ставки, которая устанавливается в соответствии с проводимой политикой и нуждами экономики.

Это очень важный политический инструмент: повышая или понижая процентную ставку, правительство может влиять на процессы заимствования и трат во всех секторах экономики страны.

Объявляемая центробанком ставка называется номинальной. Большее значение имеет реальная ставка, которая представляет собой номинальную ставку с учетом инфляции.

Что такое центральный банк?

Учитывая широкий спектр функций и связи с правительством и рынком, центральный банк страны можно назвать мозгом ее экономики.

Яркие примеры центробанков – Федеральная резервная система США, Банк Англии и недавно созданный Европейский центральный банк.

Только центробанк имеет право печатать деньги. Это предотвращает неконтролируемый рост денежной массы, которая влияет на все – от инфляции до инвестиций.

Центробанк не только контролирует денежную массу, но также предоставляет кредиты правительству и национальным банкам и в ряде случаев поддерживает меры государственного экономического регулирования.

Федеральная резервная система США обозначает свои функции как «денежно-кредитная политика… надзор и регулирование деятельности банков… поддержание стабильности… предоставление финансовых услуг».

Не нужно путать центробанк с государственными банками, которые могут быть как государственными, так и полностью коммерческими учреждениями.

Что такое финансовое регулирование?

Меры финансового регулирования не позволяют банкам «вести себя» неправильно. К этим мерам относятся правила, ограничения и основные принципы работы, которых должны придерживаться финансовые институты.

Часто функции регулирования выполняют независимые организации, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) или Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA).

SEC определяет свои функции как «защита инвесторов, поддержание открытости, порядка и эффективности рынков и помощь в накоплении капитала».

Регулирующие органы подчеркивают необходимость поддержания баланса между регулированием и свободными рыночными отношениями, что часто связано с рядом сложностей.

За последние несколько десятилетий этот баланс сместился в сторону ограничения регулирования, в результате чего финансовые рынки становятся более свободными.

Именно в увеличении этой свободы многие увидели причину кризиса 2007 г., который начался в финансовом секторе, а затем перекинулся и на реальный сектор экономики.