Читать «Яндекс Воложа. История создания компании мечты» онлайн - страница 134

Главным координатором IPO Yandex N.V. был выбран банк Morgan Stanley, который вместе с банками Deutsche Bank и Goldman Sachs занялся организацией размещения. Соисполнителями станут Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities LLC.

Акционерный капитал Yandex N.V. будет состоять из 80 млн акций класса A, обладающих правом одного голоса, зато подлежащих свободной купле-продаже на бирже, и 216 акций класса B, которые не могут быть выставлены на бирже, но обладают десятью голосами. Это означает, что на биржу были выведены только акции класса А.

Соответственно, владельцы акций класса B, желающие принять участие в торгах на свободном рынке, могли обменять акцию класса B на одну акцию класса A и одну класса C, которая обладает девятью голосами, но подлежит безвозмездной передаче «Яндексу» с последующим погашением по курсу.

Например, крупнейший совладелец Yandex N.V., группа фондов Tiger Global, воспользовался этим правом и накануне торгов конвертировал свои акции класса B в A, сократив долю B с 20,24 до 2,74 %, став крупнейшим держателем акций класса A с долей 70,9 %. И крупнейшим продавцом на предстоящих торгах.

Спустя две недели, 28 апреля 2011 г., станет известно, что голландская мать «Яндекса», компания Yandex N.V., направила в американскую комиссию по ценным бумагам и биржам уведомление о намерении провести в мае IPO на бирже NASDAQ. Тогда же был озвучен и прогноз по привлечению средств от IPO в размере $1 млрд.

Организаторы размещения оценили компанию в $8 млрд (при $25 за ADR), объявленный объем размещения в $1,3 млрд (52 174 088 акций класса A, каждая из которых обладает одним голосом).

К насущным угрозам в своем развитии «Яндекс» отнес ряд технологических и системных рисков: поисковый спам, лжеклики на рекламные баннеры, использование «Яндекс. Денег» для мошеннических операций, онлайн-казино, продажи детской порнографии и других незаконных операций. Также компания предупредила инвесторов, что поскольку ее офис находится в центре Москвы, это может ограничить возможности для роста компании из-за высокой стоимости аренды.

Согласно проспекту, основными продавцами акций являлись Tiger Global (7,48 млн бумаг), Baring Vostok (6,24 млн) и Аркадий Волож (4,05 млн), а также сотрудники компании.

Главная тема проспекта, ради которой, собственно, многие из яндексоидов работали последние годы, посвящена будущему обогащению.

Опционная программа в «Яндексе» действовала с 2007 г. и рассчитана она была на период до 2017 г. Опционы выдавались по решению руководства программистам и другим ключевым сотрудникам, уточняет источник в компании. На опционы было выделено 10 % акций — 32,12 млн, и реализовать их можно было по частям в течение четырех лет: 25 % выделенного пакета сотрудник получал через год с момента назначения опциона, а затем еще по одной шестнадцатой ежеквартально.

На конец марта 2011 г. в русском «Яндексе» работали 2677 человек, и участниками опционов были почти 10 % из них. Более половины общего количества акций, зарезервированных под опционы, — 17,36 млн — уже закреплены за сотрудниками: они могли выкупить бумаги в среднем по $3,62 за акцию. Цену продажи этих акций до IPO определял совет директоров Yandex N.V.