Читать «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами» онлайн - страница 7

Райан Джонс

5.000 долларов по каждому рынку за каждый год из последую­щих пяти лет.

416 долларов по каждому рынку за каждый месяц из следую­щих 60 месяцев.

96 долларов по каждому рынку за каждую неделю из следую­щих 260 недель.

Это составляет немногим более 1,5 тика в день на каждом рынке. Для тех, кто широко использует диверсификацию и работает на 10 рынках:

20.000 долларов прибыли за каждый год за следующие пять лет.

1.667 долларов за каждый месяц в следующие 60 месяцев.

167 долларов в месяц при торговле на 10 рынках.

Менее чем 40 долларов в неделю на одном рынке.

Поскольку мы имеем дело с математикой, мощность этого типа уп­равления капиталом не ограничена фьючерсами и опционами. Для ре­ализации той же цели доходы от торговли 10 акциями по 100 штук каждого вида должны быть следующими:

100.000 долларов прибыли за пятилетний период.

20.000 долларов за каждый следующий год в течение последую­щих пяти лет.

0,37 доллара за акцию в неделю.

375 долларов в неделю при торговле 10 лотами.

Почему так важно управление капиталом? Потому что на основе среднего или менее чем среднего, пятилетнего дохода он может обеспе­чить достаточное количество прибыли, чтобы уйти на пенсию через пять лет. Управление капиталом переводит трейдера в безубыточную область. Трейдер, который зарабатывает 40.000 долларов в течение двух лет, а затем теряет 40.000 долларов в течение еще двух лет, в ре­зультате имеет ноль долларов через четыре года торговли. Если бы трейдер использовал управление капиталом, то 40.000 долларов могли бы вырасти в 200.000 долларов по истечении двух лет. Затем, когда пришел бы период больших убытков, он мог бы сохранить 100.000 дол­ларов. После того как трейдер заработал 200.000 долларов, его счет мо­жет выдержать любые убытки (если трейдер использует методы управ­ления капиталом), не спуская деньги до нуля. Трейдер, применяющий правильные методы финансового анализа, будет иметь 100.000 долла­ров, в то время как трейдер, не применяющий таких методов, будет на нуле.

Почему управление капиталом? Потому что оно обеспечивает 90% от 1 миллиона долларов прибыли, как показано на примере пятилетне­го плана. Речь идет не о системе, не о рынке, не о гадании по Луне и звездам - речь идет о здравых, математически проверенных методах управления капиталом.

КАКИЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ОБ УПРАВЛЕНИИ КАПИТАЛОМ ВЕРНЫ, А КАКИЕ НЕТ

Управление капиталом - это 90% игры. Менеджмент денежными ресурсами - это самый важный аспект в торговле, когда дело доходит до основного момента. Ларри Вилльямс превратил 10.000 долларов в 1.1 миллиона долларов всего за один год. В своей книге "The Definitive Guide to Trading Futures" (T.II) он говорит: "Управление капиталом - это самая важная глава в этой книге**. Действительно, многие успешные трейдеры рассматривают управление капиталом как самый важный инструмент, обеспечивающий полный успех на рынке. Если управле­ние капиталом - столь влиятельный фактор, то важно знать точно, что такое управление капиталом с объективной точки зрения.

На сегодняшний день существует множество более или менее пра­вильных определений управления капиталом. Я хочу дать свое рабочее определение управления капиталом. По ходу изучения книги вы пой­мете до конца смысл этого определения. И, хотя некоторые трейдеры настаивают на том, что в словаре среди синонимов слова "скучный" вы непременно найдете "управление капиталом", я намерен доказать вам, не только что они ошибаются, но и то, что управление капиталом - это один из самых волнующих элементов торговли.