Читать «Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?» онлайн - страница 60
Наталья Юрьевна Смирнова
Так, при нулевом риске вы можете рассчитывать на доход в 14–20%, при риске потерь до 10–15% сбережений – на доход 30–40%, а при возможном риске потери до 25–30% своих сбережений вы сможете заработать до 65–70%! Ну а если вы отважитесь на риск потери до 100% своих накоплений, то возможный доход составит 200%.
...
Таким образом, стратегии на базе опционов позволяют инвесторам, по возможности, обезопасить себя от убытков в результате падения фондового рынка.
Если вы желаете получить доход выше, чем по депозиту в банке, но не готовы к значительной потере своих сбережений, вам подойдут инструменты с использованием опционов. В этом случае вы получаете возможность инвестировать и в акции, и в облигации, но заранее знаете свой максимальный уровень потерь. Как правило, большинство инвесторов выбирает вариант 100% защиты капитала, то есть тот самый вариант, когда вы рискуете либо не получить никакого дохода, при негативном развитии событий, либо получить установленный доход.
• стратегии доверительного управления на базе опционных стратегий;
• структурированные ноты и индексируемые депозиты (суть у этих продуктов одна);
• хедж-фонды , которые тоже инвестируют в структурированные ноты или напрямую в опционы.
Сразу стоит отметить, что доверительное управление доступно тем, у кого капитал превышает 1 млн рублей, поэтому данный инструмент доступен далеко не каждому, однако, на рынке есть Управляющие компании, специализирующиеся именно на опционных стратегиях в доверительном управлении.
Что касается хедж-фондов, то мы их рассмотрим в этой главе отдельно. Поэтому особое внимание пока уделим более распространенным и доступным частным инвесторам инструментам – таким как структурированные ноты и индексируемые депозиты, что то же самое.
Эти ноты, как правило, можно приобрести через банк, хотя они могут продаваться и через Управляющие компании. В России этот инструмент пока что не слишком популярен, хотя уже сейчас некоторые Управляющие компании и банки его предлагают. Порог входа в такие инструменты различен, но, как правило, составляет 100–300 тыс. рублей, хотя есть и более высокие пороги вхождения.
• индекс ММВБ или РТС;
• индекс Dow Jones и/или S&P 500;
• корзина облигаций ведущих российских компаний;
• Merrill Renewable Energy Index, Merrill Lynch Uranium Equity Index, S&P GSCI Agriculture Official Close Index (индекс возобновляемой энергии, урановый индекс, агро – индекс);
• паи определенного российского ПИФа;
• акции отдельных российских компаний и т. д.
Есть ноты, которые привязаны к целой корзине индексов или иных активов и зависят от поведения всей корзины, а не какого-то одного актива. Вы можете подобрать ноту с привязкой к тому активу, в который вы хотели инвестировать, но боялись высоких убытков, например, с привязкой к индексу ММВБ, либо к фонду, инвестирующему в компании энергетического и агросектора, либо к индексу агросектора и сектора энергии и т. д.
