Читать «Технический анализ. Курс для начинающих» онлайн - страница 39
Коллектив авторов
Рассмотрим теорию волн Эллиотта и числа Фибоначчи, а также графики Ганна более подробно.
Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи
* * *
Теория волн была разработана Ральфом Н. Эллиоттом, и в ее основе лежит идея о существовании на рынке модели из пяти волн в направлении тренда, после которой возникает модель из трех волн в противоположном направлении.
Эллиотт основывал свои разработки на фондовых индексах, и его теория успешно применяется в этой отрасли для предсказания движений рынка. Методика волн Эллиотта хуже работает при анализе отдельных акций, но с успехом применяется на высоколиквидных рынках, например валюты, золота или ликвидных фьючерсов. Для бумаг, обращающихся в малом объеме, эти методы не столь успешны.
Модели
Моделями называются основные формы волн, которые повторяются в циклах. В зависимости от величины цикла внутри каждого полного набора волн могут быть выделены наборы из 3 или 5 волн. Количество обнаруживаемых волн всегда соответствует числам Фибоначчи. На рисунке напротив изображены примеры наборов волн и количество обнаруженных волн:
Рыночные модели волн не всегда строго соответствуют своей «теоретической» форме, и возможно появление расширений или импульсных волн. Расширение первой волны встречается очень редко; они обычно встречаются в третьей и пятой волнах, причем чаще в третьей.
Модели
Волны коррекции, т. е. волны a, b и c, также могут следовать моделям, определяемым следующим образом:
• Зигзаги – 5, 3, 5.
• Плоскости – 3, 3, 5.
• Треугольники – опускающиеся, поднимающиеся, сокращающиеся и расширяющиеся. В теории Эллиотта треугольники всегда состоят из 5 «баров» (с
• Cложные – двойные, тройные и множественные последовательности трех волн. Во время сложных коррекций эти последовательности могут состоять из сочетаний зигзагов, плоскостей и треугольников.
Все эти модели коррекции могут иметь очень сложные формы, которые трудно обнаружить!
Соотношения
Анализ соотношений используется при прогнозировании движения цен: под коррекцией понимается движение цен в противоположном тренду направлении. Обычно для определения целевого уровня цен коррекций и комбинаций используются числа Фибоначчи 0,382; 0,618; 1,618 и 2,618.
Время
Предсказание временных параметров циклов на основе теории Эллиотта не столь однозначно. Хотя и здесь существуют циклы, гораздо труднее обнаружить вершины и впадины, соответствующие числам Фибоначчи.
Теория волн Эллиотта: резюме
• В основе лежит принцип наличия на рынке циклов, которые могут быть определены по параметрам моделей, отношений и времени.
• Полный цикл состоит из 8 волн. На «бычьем» рынке наблюдается 5 волн повышения и 3 понижения, на «медвежьем» – наоборот.
• Волны могут объединяться в более длинные и делиться на более короткие. Таким образом, полная пятая волна может быть одиночной волной в составе волны более высокого порядка, и, наоборот, полная третья волна из 5 -волнового цикла может быть подразделена на 5 волн.
