Читать «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» онлайн - страница 7

Наше понимание природы рынков уберегло нас от приобретения опыта в цик­лах, волнах, астрологии, отношениях Фибоначчи, углах Ганна и многих других методов, которые предполагают, что рынкам присущ некий порядок. Мы видели множество примеров, когда трейдеры делали деньги на предположении о существо­вании на рынке определенного порядка. Мы с ними не спорим и не будем обсуж­дать тот факт, что многие из этих трейдеров были очень удачливы. Но мы склоня­емся к тому, чтобы отнести их успех к хорошей технике управления денежными средствами и к дисциплинированному контролю рисков, нежели к правильности их временных теорий или методов предсказания,

Один из недостатков компьютера состоит в том, что он допускает настолько совершенный анализ прошедших данных, что можно обнаружить практически лю­бое количество повторяющихся моделей и наблюдений. Компьютер дает нам воз­можность производить настолько исчерпывающий анализ на любом наборе чисел, что сейчас мы можем найти модели, циклы, волны и прочие предположительно повторяющиеся отношения не только в ценах фьючерсов, но и на наборах случай­ных чисел. Мы никогда не видели примеров, доказывающих, что это что-то собой представляет, но случайные совпадения неизбежно возникают, когда достаточное количество переменных применяется к массивным объемам данных. Эти случаи не доказывают существование какой-либо реальной причинно-следственной связи.

Если бы на самом деле существовала некая схема, лежащая в основе структу­ры цен, открытие и применение такого знания быстро разрушило бы все фьючерс­ное рыночное пространство. Кроме того, если рынок некоторым образом упорядо­чен и цены предопределяются некоей неизвестной контролирующей силой, то трейдер, который взломает этот код или определит эту закономерность, никогда не получит убыточной торговли. Если бы кто-то "знал", что произойдет в буду­щем, никто другой не стал бы торговать с ним.

Мы будем предполагать, что существует некоторая неупорядоченность и есть некоторые тренды. Существуют также некоторые периоды серийной корреляции. Мы не пытаемся добавить свою точку зрения к дебатам, идущим по этой спорной теме, но мы хотим объяснить отсутствие многих весьма популярных и, возможно, работающих технических теорий в нашем изложении компьютеризированных трей-динговых методов. Мы решили ограничить нашу работу теми техническими инст­рументами, которые мы действительно использовали (за исключением стратегий дневной торговли) и связать опыт практика с наблюдениями, которые мы подо­брали, изучая торговлю с применением индикаторов.