Читать «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» онлайн - страница 48

Прорыв канала как подтверждение

Мы обнаружили в нашем тестировании, что некоторые типы следующих за трендом вхождений могут быть существенно улучшены, если использовать недав­ний прорыв канала в качестве подтверждения. В противоположность распростра­ненному мнению, новые пики и впадины не всегда являются плохими местами для вхождения на рынок. Кроме того, если золото растет от $300 до $800, оно все время устанавливает новые пики. Прорыв - это еще один способ убедиться, что тренд сильный. Это кажется особенно эффективным, если прорыв идет как обратный пре­дыдущему прорыву в противоположном направлении, а не просто устанавливает­ся новый пик или впадина.

Индекс товарного канала

(ССI - Commodity Channel Index)

Индекс товарного канала был впервые описан Дональдом Ламбертом в ок­тябрьском номере журнала "Commodities" (Сейчас - "Futures") за 1980 год. Не­смотря на 11 -летнюю историю CCI и его присутствие практически во всех программ­ных пакетах, ориентированных на фьючерсы, нам известно немного трейдеров, которые его действительно используют. Мы не знаем почему, но подозреваем, что одной из причин может быть недостаток литературы по этом индикатору, равно как и настойчивость Ламберта в привязывании CCI к теории циклов. Несмотря на ссылки на теорию циклов, первоначальная статья Ламберта, вероятно, все еще са­мое доступное объяснение того, как использовать CCI.

Как и большинство технических исследований, CCI требует некоторого пони­мания своего происхождения для его эффективного использования. Математичес­кая и статистическая концепции, стоящие за CCI, немного сложны для понимания при первом рассмотрении, потому что его формула сложнее, чем у RSI, MACD и стохастического осциллятора, которые могут быть более или менее интуитивно понятны. Формула CCI частично статистическая, что делает затруднительной де­монстрацию взаимосвязи между графиками изменения цены и графиками индика­тора, получаемыми в результате.

Формула CCI создает удобное для использования число, которое статисти­чески отображает, насколько далеко последние цены ушли от скользящей средней. Если цены ушли достаточно далеко, считается, что установился тренд и генериру­ется торговый сигнал. Мы склоняемся к разбиению технических исследований на две группы; те, которые лучше всего применяются в качестве контртрендовых ин­дикаторов, такие как RSI и процент R, и те, которые хорошо идут за трендом, как скользящие средние. CCI является индикатором, следующим за трендом.

Обзор основных теорий Ламберта

Формула CCI вычисляет простую скользящую среднюю от средних дневных цен [(пик + впадина + закрытие)/3], а затем вычисляет среднее отклонение. Среднее отклонение - это сумма разностей между средней ценой каждого периода и про­стой скользящей средней. Среднее отклонение затем умножается на константу (Лам­берт предлагает 0.015) и делит разность между сегодняшней средней ценой и про­стой скользящей средней. Результат представляется как единое число, которое может быть как положительным, так и отрицательным. Трейдер может изменять количе­ство периодов, используемых для вычисления простой скользящей средней. Как вы могли бы ожидать, укорачивание временного размаха делает индекс более быст­рым и отзывчивым на небольшие движения рынка, в то время как удлинение вре­менного размаха замедляет индекс и сглаживает рыночную волатильность.