Читать «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» онлайн - страница 44
Дэвид В. Лукас
Одно предостережение о статистически определяемых полосах: теория подбора образцов утверждает, что 30 точек данных - это минимальное необходимое количество для получения статистически значимого результата. Полосы Боллинджера обычно используют 20 дней или менее. Можно сказать, что полосы содержат некоторую часть результирующих данных, но это не значит, что они применяют какие-либо нормальные статистические приемы. Боллинджер четко предостерегает от заключения каких-либо статистических выводов за границами простого наблюдения, что полосы будут содержать большую часть недавних рыночных движений.
Торговые правила конверта
Существует практически столько же торговых правил для конвертов, сколько и правил для их построения. Правила базируются (или должны базироваться) на идее, что конверт содержит значительное количество ценовых движений рынка и что движение за одну из полос является отклонением от ценового поведения, и на такое событие надо реагировать.
Ниже приведены традиционные торговые правила для конвертов:
1. Входите на рынок в направлении прорыва в момент пересечения полосы. Это сигнализирует о возможном начале тренда.
2.Выходите и меняйте позиции, когда пересечена противоположная полоса. (Смотрите рисунок 2-14.)
Мы советуем использовать пересечения, основанные только на закрытиях за границами полос для избежания некоторых дерганий. Цены будут часто выскакивать за границы в течение дня, а закрываться внутри полос
Другой вариант:
1. Входите на рынок, когда полоса пересекается так, как указано выше.
2. Выходите с рынка, когда достигнута скользящая средняя между полосами, но не меняйте позиций. (Смотрите рисунок 2-15.)
Оба набора правил гарантируют, что основной тренд не будет пропущен. Первый набор правил является основным и дает обычную реверсивную систему.
Мы испытываем непреодолимый скептицизм по отношению к реверсивным системам и предпочитаем второй набор торговых правил. Во втором наборе полосы также используются для вхождения, но для выхода используется скользящая средняя. Если цены находятся внутри полос после прекращения торговли, то рынок в нейтральной зоне и новых торгов не будет до момента нового прорыва. Другая причина, по которой мы предпочитаем второй набор правил, заключается в том, что теоретический риск на каждой торговле уменьшается до расстояния между полосой и скользящей средней вместо полного расстояния между полосами.
"Оптимальный" процент для полос
"Правильные" значения для скользящей средней и окружающего ее конверта иллюзорны. Наиболее широкое тестирование, которое нам доводилось видеть, покрывало период с 1960 по 1978. Оно появилось в статье Ирвина и Угрига в декабрьском выпуске "Review of Research in Futures Markets" (смотрите раздел "Рекомендуемая литература"). Авторы использовали прорыв полос для вхождения и выходили при пересечении скользящей средней внутри конверта. (Они использовали второй набор правил, упомянутый выше.) Затем они оптимизировали систему для нахождения лучших комбинаций. Ниже приведены некоторые цифры, которые они нашли наиболее прибыльными:
