Читать «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» онлайн - страница 127
Дэвид В. Лукас
Безубыточные остановки
Безубыточные остановки определяются как остановки, которые размещаются близко к точке вхождения в торговлю, когда достигнуто определенное количество дохода. Очевидная задача такой остановки состоит в предотвращении перехода разумного дохода в потери. В современной литературе мы видели несколько негативных комментариев, касавшихся безубыточных остановок, в основном ссылавшихся на то, что они преждевременно выводят из потенциально хороших позиций. В нашем тестировании мы установили безубыточные остановки на уровнях дохода $500, $ 1000, $1500 и $2000.
Следящие остановки
Следящие остановки - это остановки, которые последовательно пересчитываются после достижения неких логичных ценовых точек. Они могут служить в качестве остановок начального риска или выходов получения дохода, или обоих вместе.
Долларовое отслеживание от закрытия
Оно вычисляет точку остановки с самого высокого или самого низкого закрытия в направлении торговли. Остановка не задается, пока позиция приносит прибыль в размере остановки. Мы размещали остановки $500, $1000, $1500 и $2000.
Долларовое отслеживание от пика или впадины
Оно вычисляет точку остановки с высочайшего пика или самой низкой впадины, достигнутой по ходу торговли. С точки зрения дохода, когда достигнут пик, некоторая часть дохода должна быть защищена размещением остановки. Любые потери по торговле будут ограничены разностью между пиком или впадиной торговли и следящей остановкой. Эта остановка начинает следить немедленно и служит в качестве остановки начального риска, равно как и следящей остановкой. Мы размещали остановки $500, $ 1000, $ 1500 и $2000. (Смотрите рисунок 3-15.)
Выводы
1. Ни одна из протестированных остановок не улучшила эталонных результатов.
2. Близкие остановки понижали процент выигрышей, в то время как более далекие остановки повышали процент выигрышей.
3. Как правило, остановки с меньшим долларовым риском, которые размещались слишком близко или закрывали торговлю слишком рано, были менее успешны, чем остановки, позволявшие торгам полностью развиться.
4. Посредственная производительность наблюдалась с приближением остановок и производительность улучшалась при расширении остановок. Когда остановки становятся слишком большими, улучшения прекращаются.
5. После того, как мы позаботились о начальном риске, простые долларовые остановки работают так же, как так называемые логичные остановки. Это, вероятно, также верно для остановок, используемых в качестве выходов получения доходов. Самые высокие значения совокупного дохода были получены при использовании следящих остановок, сильно удаленных от текущих цен, но мы думаем, что на практике следовать такой системе будет трудно. Однако многие успешные торговые консультанты используют этот подход.
