Читать «Богатый пенсионер. Все способы накопления на обеспеченную жизнь» онлайн - страница 18

Теперь давайте приведем все вышеизложенные соображения к единому знаменателю и произведем нехитрые расчеты на одном простом примере. Предположим, что начальные условия для расчета таковы (табл. 4).

Таблица 4. Начальные условия расчета обеспечения пенсионного периода

В таком случае прогноз будущих расходов нашего «виртуального пенсионера» с учетом инфляции будет выглядеть так, как показано на рис. 4.

Рис. 4 . Прогноз будущих расходов на пенсии

Таким образом, мы видим, что для обеспечения пенсионного периода требуются весьма значительные суммы, поэтому и размер требуемого капитала должен быть далеко не маленьким. Дополним пример некоторыми данными, для того чтобы проиллюстрировать, каковы же должны быть ежемесячные отчисления и доходность инвестиций, для того чтобы обеспечить нашему пенсионеру безбедное существование до предполагаемого срока дожития. Расчет сделан на основании следующих предположений:

• ежегодные расходы на пенсии в текущих ценах индексируются с учетом инфляции;

• внесена начальная сумма для формирования капитала;

• предполагаемые отчисления увеличиваются год от года на величину инфляции, указанную в табл. 4 (см. рис. 4);

• доходность инвестиций со временем уменьшается, переходя от агрессивной стратегии к консервативной по мере приближения к возрасту дожития.

При этом отчисления накапливаются в течение года на пополняемом банковском депозите со средней доходностью 6%, а затем один раз в год перекладываются в общий инвестиционный портфель (который тоже пересматривается один раз в год, и с полученной прибыли уплачивается налог на доходы физических лиц 13%) с доходностью, описанной в табл. 5. Результаты наших вычислений приведены в табл. 6.

Таблица 5. Условия расчета для обеспечения пенсии

Таблица 6. Расчет движения денежных средств в процессе формирования пенсионного капитала

В данном случае мы видим, что поставленная задача решается успешно. Самое сложное здесь – это соблюдать поставленные условия при выполнении этого, пусть самого элементарного, но все же финансового плана. Каким же образом будущий пенсионер может обеспечить необходимые для формирования капитала условия доходности? Какие существующие финансовые инструменты помогут вам накопить необходимые суммы? Именно об этих механизмах мы и поговорим достаточно подробно далее. Их, к сожалению, не так много, как в более развитых в финансовом отношении странах, например в Америке, где существуют десятки вариантов различных пенсионных программ: квалифицированных и обычных; государственных, корпоративных и индивидуальных; налогооблагаемых и с отложенным или льготным режимом налогообложения. Тем не менее мы постараемся описать максимальное количество доступных для обычного российского человека финансовых инструментов, показать их преимущества и недостатки, предложить варианты их использования для формирования необходимых пенсионных накоплений.