Читать «365 советов как сколотить капитал в России и достичь финансового благополучия» онлайн - страница 63

258

Возвращаясь к указанной книге. Ее авторы, Майкл О’Хиггинс и Джон Доунс, делятся очень простой методикой отбора нескольких акций. Эта методика на протяжении довольно длительного времени позволяет получать доходность выше, чем индекс Доу.

Подход, предложенный О’Хиггинсом, довольно прост. Он предложил выбирать для портфеля акции из 30 компаний – «голубых фишек», которые входят в состав промышленного индекса Доу-Джонса.

Далее из этого списка выбираются пять акций, из которых формируется равновесный портфель. Пересмотр портфеля и подобная отборка акций производятся раз в год, в одно и то же время. Вопрос лишь в том, как правильно выбрать эти пять акций.

Все просто: сначала необходимо выбрать десять акций из тридцати, входящих в список Доу-Джонса, доходность по которым за последние 12 месяцев самая высокая. Далее из этих десяти акций необходимо выбрать пять акций, рыночная стоимость которых наименьшая.

259 (продолжение 258)

Таким образом, вы выберете пять акций высокодоходных и наиболее дешевых. Как показала история, если производить данные действия раз в год, то результат доходности будет выше, чем доходность индекса Доу.

Эту стратегию доработали Дэвид и Том Гарднеры, которые предложили вариацию «пяти акций» и назвали ее «четверка для дураков». Дополнения, которые они внесли, заключались в том, что выбиралось не пять акций, а четыре. Все тем же образом, но четыре из десяти они выбирали путем расчетов по следующей формуле: доходность акции за 12 месяцев (прибыль в %) делилась на квадратный корень из цены акции. Далее выбирались пять акций с наибольшим показателем, полученным в результате вычислений. Первая акция с наибольшим показателем вычеркивалась, остальные заносились в портфель.

260 (продолжение 258 и 259)

Как применить данную стратегию на российском рынке? Аналогично.

Выбираете 8–9 акций из «голубых фишек» с наибольшей доходностью за последние 12 месяцев. В выборе также участвуют привилегированные акции компаний. И либо выбираете 4–5 акций с наименьшей стоимостью, либо рассчитываете по формуле. Этими акциями наполняете свой портфель акций и не смотрите туда целый год. Через год операция повторяется. При этом акции, не входящие в новый список, продаете и приобретаете акции из нового списка. Те акции, которые остались в списке, оставляете.

261

Это всего лишь одна из универсальных стратегий формирования портфеля, которая работала в Америке на протяжении длительного времени. Когда ею стали пользоваться много людей и даже взаимные фонды, она стала работать слабее. В России сейчас данная стратегия дает очень хорошие результаты.

Для самостоятельной работы на бирже и формирования своего портфеля вам понадобится брокер. Чтобы выбрать хорошего брокера, обратите внимание на национальный рейтинг брокерских компаний. Мы считаем, что он в полной мере отображает качество предоставляемых услуг.