Читать «Великое разделение. Неравенство в обществе, или Что делать оставшимся 99% населения?» онлайн - страница 127

Поскольку списание основной суммы долга теперь невозможно, правительству нужно найти другой способ облегчить массовое ипотечное рефинансирование. Учитывая рекордно низкие ставки, рефинансирование поможет домовладельцам значительно снизить ежемесячные выплаты и высвободить деньги на другие траты. Программа массового рефинансирования сработает как понижение налогов.

Рефинансирование также значительно уменьшит шансы бедствующих должников объявить себя неплатежеспособными. Чем меньше будет потерь от просроченных кредитов, тем больше новых кредиторы смогут выдавать, а люди, охваченные чумой массовых отчуждений недвижимости, будут освобождены.

Большая часть американских ипотекодержателей платит по таким ставкам, которые делают их идеальными кандидатами для рефинансирования. Многие из тех, у кого есть стабильная работа, хорошая кредитная история и даже приличная часть владения недвижимостью, брали 30-летние займы по ставкам в районе 3,5 процента, одной из самых низких ставок с 1950-х. Но некоторые не могут платить и по таким кредитам, поскольку упадок цен на жилье сильно снизил стоимость их недвижимости.

Сенатор Джефф Меркли, демократ из Орегона, предложил путь решения проблемы. По его плану, названному «Переустройство американского домовладения», владельцам недвижимости «ниже ватерлинии», которые в данный момент не имеют задолженности по выплатам и удовлетворяют другим требованиям, будет предоставлен выбор: либо снизить свои ежемесячные выплаты, либо выплатить свой долг и восстановить полное владение недвижимостью.

Фонд с государственным финансированием должен будет использоваться для покупки ипотеки у домовладельцев, у которых процентная ставка на момент рефинансирования была примерно на 2 процентных пункта выше, чем рекордно низкие ставки Министерства финансов США, по которым занимало деньги правительство. Это создаст достаточно высокий приток прибыли по процентам, чтобы перекрыть любые расходы на невыплаты, административное управление фондом и другие. У семей будет 3 года рефинансирования; после этого фонд должен перестать выкупать займы, а со временем, когда домовладельцы справятся со своими долгами, исчезнуть.

Домовладельцы смогут платить меньше по ипотеке и быстрее восстановить свою долю владения. Налогоплательщики получать свои деньги обратно с процентами, что впоследствии приведет к более сильной экономике, ведь ее поддерживают налоговые поступления. Банки и другие ипотечные инвесторы смогут избавиться от потенциально проблемных займов. Некоторым банкам не захочется терять значительную часть прибыли по процентам, которые они зарабатывают на текущих ипотеках, но если бы рынок рефинансирования правильно функционировал, эти займы уже давно были бы рефинансированы.

Если бы программа оказалась суперуспешной, мы полагаем, что порядка двух миллионов самых крупных займов находились бы в фонде «Переустройства американского домовладения» в момент пика его активности. Если считать, что средняя ипотечная задолженность составляет $150 000, то в ключевой момент функционирования фонда суммарный ипотечный долг составлял бы $300 миллиардов.